Houffalize se situe dans une région d'altitude élevée qui fait partie du massif de l'Ardenne-Eifel. Elle est limitée à l'Est par le Grand-duché de Luxembourg, au Nord par la province de Liège, au sud par la Lorraine et à l'Ouest par la région "Forêts d'Ardenne et Haute Lesse". La commune de Houffalize est entourée par les communes de Vielsalm, Gouvy, Bastogne, Bertogne et La Roche. Notre commune est de type rural et s'étend au nord en partie sur le plateau des Tailles, présentant des altitudes moyennes de 500 à 600 mètres (point culminant à le Baraque de Fraiture avec 651 mètres), et au sud en partie sur le plateau de Bastogne dont les altitudes sont moins élevées, de 450 à 500 mètres.
Les roches les plus abondantes sont les schistes, les phyllades et les quartzites. Une carrière d'arkose est encore exploitée dans le village de Tailles. Le sol est majoritairement occupé par les prairies et les forêts (46.14% en 1996). 
Ce type de paysage est principalement le résultat d'un relief abrupt, d'une pauvre qualité des sols et d'un climat que nous connaissons bien
 

La cité s'est installée dans la vallée de l'Ourthe orientale, rivière qui a façonné le relief pour la plus grande joie des randonneurs et autres bikers. L'altitude moyenne est de 350 mètres et le point culminant est de 456 mètres.
Le confluent de l'Ourthe orientale et de l'Ourthe occidentale se situe à Engreux. Ce coin est un véritable régal pour les amoureux de la nature et amateurs d'endroits sauvages. La rivière a sculpté le relief et façonné de profondes vallées encaissées. L'Ourthe et ses affluents dessinent des méandres grandioses. Au Nord se trouvent le Martin Moulin et le ruisseau de Sommerain qui, tous deux, prennent leur source dans le plateau des Tailles, véritable réservoir naturel de la région, au sud coulent le ruisseau de Tavigny, de Cowan, de Mabompré et de Randoux.
Les cours d'eau présentent une excellente qualité biologique générale et sont assez bien contrées, les indices biotiques varient de 9 à 10/10.Notre climat est relativement variable. La pluviosité annuelle est proche de 1000 millimètres par an; les températures sont également plus froides, en moyenne 7° celcius. Ces caractéristiques n'affectent en rien l'affluence touristique de notre région. En effet, le nombre de visiteurs ne cesse d'augmenter d'année en année.